В Англии середины XVI века живут два поразительно похожих мальчика: принц Эдуард Тюдор и нищий Том Кенти. Том, выросший в лондонских трущобах, грезит о жизни во дворце и тайком разглядывает принца, а Эдуард сочувствует беднякам и задумывается о несправедливости мира. Однажды мальчики встречаются и в шутку меняются одеждой — а затем и местами.
Принц оказывается на улицах Лондона: ему предстоит испытать голод, унижения и жестокость, столкнуться с суровыми законами для бедняков и найти верного защитника в лице обедневшего дворянина Майлса Гендона. Тем временем Том пытается освоиться во дворце, где его странное поведение принимают за помрачение рассудка, и учится держаться как наследник престола — не теряя при этом доброты и чуткости.Когда умирает король и наступает время коронации, подмена грозит обернуться трагедией для всей страны. Но Эдуард сумеет доказать своё право на трон, а пережитые испытания сделают его справедливым и милосердным правителем.